Qué Sigue Luego De La Baja De Calificación De S&p A Eeuu
Por Paola Pecora
Hoy fue un día absolutamente esperado, el mercado se derrumbó luego de la baja en la calificación de S&P de la nota de crédito de Estados Unidos desde AAA a AA+ el viernes pasado luego del cierre de Wall Street. El Dow perdió 634 puntos (menor nivel desde octubre pasado, mayor baja porcentual desde diciembre de 2008 y sexta mayor baja en puntos), el índice S&P 6,7% y el Nasdaq Composite 6,9%. Oro a nuevo máximo en 1.748 en el mercado electrónico durante el inicio de la operatoria asiática del martes 9, con los índices accionarios bajando un promedio de 5%. Petróleo bajó quedando por encima de $81. Suba del dólar, vuelo a la calidad: suba del yen, del franco suizo, Treasuries en alza. Muy vendedores los bancos, especialmente golpeado el Bank of America (BAC -21,3%) y Citi (C-16,4%). En el after market el mercado siguió cayendo un 1%. Previo a la apertura del lunes, el secretario del Tesoro de EEUU Timothy Geithner reuniéndose de urgencia con el Consejo de Observación de Estabilidad Financiera, grupo de reguladores de EEUU para discutir la volatilidad de mercado y cómo afrontar el día que se venía, según el Wall Street Journal. Intentaron calmar los ánimos, tanto locales como internacionales, pero con nada de éxito, las 500 acciones del S&P500 bajaron, y las 30 del Dow Industrials.
Luego de intentar un tímido rally, las acciones bajaron y a inicios de la tarde el mercado bajaba un 4%, todo negativo menos las mineras. Luego retomó la baja perdiendo casi un 6% una hora y media antes del cierre. Nuevamente intentó un rebote, pero los vendedores se encargaron de negarlo, cerrando en los mínimos con pérdidas mayores, cercanas al 7%. Y el volumen altísimo: fue el cuarto mayor volumen de la historia. El "indicador de temor", el VIX, subió a 48, su mayor cierre desde marzo de 2009, cuando finalizaba el mercado bajista.
Quienes estaban invertidos en los ETFs apalancados a la baja fueron hoy los ganadores, es así que FAZ, el fondo bajista apalancado x3 subió 28,06%, el EPV apalancado a la baja europeo subió 17,8% y el DUG de gas y petróleo un 16,6%.
Luego de que se subiera el techo de la deuda estadounidense hace unos días, llegaría lo peor: la baja en un escalón de la nota de la deuda de EEUU. EEUU ha gozado de la mayor nota de todas las agencias crediticias por décadas, mismo en tiempos de guerras y depresiones.
Muchos, mismo Washington, se encargaron de matar al mensajero, desacreditar a S&P. La calificadora se encargó de reforzar la idea de que EEUU ha subido el techo de la deuda para seguir gastando. ¿Es que ha bajado el desempleo? Permanece muy alto, en 9,1%. ¿Se ha reactivado la economía? Apenas +1,3% en el segundo trimestre del año (y primer trimestre revisado a la baja en 0,4% contra 1,9% de crecimiento previo a la revisión).
Wall Street ya lleva una baja del 17% en menos de 12 ruedas, y mañana es el turno de Ben Bernanke, reunión de la Reserva Federal, y está acorralada. Los inversores especulan con que deberá de intervenir de algún modo. Pero haga lo que haga no tiene salida. Si inyecta más liquidez, será culpable, y si no lo hace también.
Bill Gross dijo: "S&P la acertó. Están forzando algo de disciplina. Me saco el sombrero".
Pero hay cosas que debemos recordar: por un lado la deuda de Estados Unidos es AA+, no es categoría "basura" (junk) y EEUU no va a defaultear mañana. Pero ha sido un baldazo en la cara de los estadounidenses que aún siguen negando el problema de deuda y que quieren seguir viviendo bajo el techo de la tarjeta de crédito. Si EEUU piensa cambiar el rumbo del dinero accesible y gasto-presente-pago-a-futuro, pues esta advertencia de S&P es un buen punto donde empezar.
Hacer una pregunta
La mayoría de las bolsas mundiales han estado cerradas por celebrarse el Día del Trabajor. Estados Unidos lo celebra el primer lunes de septiembre, pero festejó a su manera:
Es conocido todo lo que se ha transitado para que este Tratado sea una realidad y que realmente favorezca a Costa Rica, a Centroamérica, desde el año 2004 se viene luchando para alcanzar su firma y dar paso a su operatividad . Recuérdese, que Costa Rica suscribió el TLC el 5 de agosto de 2004 junto con Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua y República Dominicana. En todos estos países el tratado, conocido por las siglas en inglés CAFTA, entró en vigor desde hace al menos un año y medio.
Los gobiernos creen que con mayor regulación se domestican los mercados, cuando es al revés, y los mercados lo comunican reaccionando a la baja. Hay una crisis de credibilidad, la peor que puede haber en mercados.
Este post va dirigido a los amigos más o menos paranoicos, a los periodistas reiterativos y poco imaginativos, pero especialmente a los tertulianos del todo a 100 de los medios. La transición dels capitalismo industrial-comercial al capitalismo informacional-financiero que estamos viviendo nos tiene a todos un poco descolocados.
No voy a comenzar -ni terminar- este artículo repitiendo que "los mercados están muy volátiles", ni que "la suba es récord", o la "baja es récord", ni que lo que hay que hacer en estos tiempos es "comprar para el largo plazo", porque "a largo plazo se gana". Prefiero explicar por qué la volatilidad está en niveles récord, al igual que las subas y las bajas, y que en el largo plazo también se puede perder en bolsa.
Si usted no está seguro de si estamos o no en un bull market, eso es indicativo de que estamos en un bear market rally
¿Invertir en inmobiliaria en Mallorca o mudarse aqui y entregarse plenamente? Esta primavera se detectan mejoras cautelosas en los pronosticos economicos, dice Peter Cluskey.
El mercado de divisas (también conocido como Forex o mercado FX) es el mercado financiero más grande del mundo, con más de $ 1,5 billones cambiando de mano cada día. Eso es más grande que todas las acciones de EE.UU. y los mercados del Tesoro combinados!
La caída del dólar.Que sucede con el dólar.Porque sigue bajando la moneda americana.Como esta afectando a la economía.Tendrá un freno esta caída del dólar.
Las razones que pueden hacer subir a Wall Street
La economía mexicana sigue despertando admiración por su estabilidad frente a la crisis mundial, a diferencia de lo que ocurrió en 1994
El SAT obligarará a entregar la factura de la adquisición de un coche a través de un USB a partir del 1 de enero de 2013
El peso mexicano está subvaluado, señalaron fuentes de Deutsche Bank. A pesar de ello la economía azteca sigue creciendo a ritmos superiores al 3 %
Las exportaciones mexicanas están impulsadas principalmente por las grandes empresas; mientras solo 3.000 de 5 millones de pymes se dedican a este rubro
El desempleo es una realidad del capitalismo. En la actualidad existen cifras para aterrar a cualquier desprevenido.
En México estamos embobados con una edecán y el año electoral y no vemos los negros nubarrones que se ciernen sobre España que inició el rescate bancario más caro de la historia....
La situación económica española es difícil y los recortes anunciados por el Gobierno castigarán a la población.
"En vez de echarse la culpa unos a otros nuestros políticos deberían decirnos humildemente a los ciudadanos: "Lo sentimos, lo hemos hecho mal".
"La crisis financiera europea ha entrado en una fase nueva y más peligrosa", advierte Larry Summers desde el Financial Times. Y es que hoy, el temor a que caiga uno u otro país en default ya se traduce en términos de integración europea y de recuperación económica global. Cuando antes nos tranquilizábamos…¿Grecia?
Luego de las inversiones tradicionales en energía, agricultura y minería, hoy China invierte fuerte en un nuevo y pujante sector en Brasil.
¿Qué tienen en común Irak, Bangladesh, Egipto, Zimbabwe, Argentina? Estos países son las nuevas estrellas en los radares de inversión de los portfolio managers internacionales.
Finalmente llegó la noticia que si bien no quitaba el sueño, hacía dormir a los inversores con ambos ojos abiertos. Especialmente a los europeos. Grecia logró ayer un acuerdo sobre un paquete de austeridad de 5 años con la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional.
Ni las revueltas en Medio Oriente, ni en el norte de Africa ni la crisis griega ni las amenazas de los herederos naturales de Bin Laden en Al Qaeda… nada de eso está influenciando 100% hoy -y a futuro- el precio del petróleo.
¿No le pasa que a veces tarda en tomar una posición y frecuentemente se pierde de buenas operaciones en la bolsa de valores? ¿Siente temor? ¿Ansiedad e inseguridad que lo llevan a la inactividad?
Análisis de mercados internacionales, bolsas, commodities, wall street
La "Guerra de divisas" está centrando toda la atención, ya que que pone en peligro la recuperación económica global y desvió de la agenda temas de gran importancia como la reforma del sistema financiero.
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